近日走勢分析

台積電目前股價1060元，下跌15元，跌幅1.4%，近一個月最高價為1085元(2024/10/18)，最低價為957元(2024/09/30)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 台積電最近月營收月增率為3.7%，季增率為3%

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 最近一季(2024Q2)毛利率為53.4%，上一季(2024Q1)毛利率為53.6%

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 最近一季(2024Q2)營業淨利率為42%，上一季(2024Q1)營業淨利率為41.8%

4. EPS及其季增率和年增率

• 最近一季(2024Q2)EPS為35.6元，較上季33.05元增加7.7%，較去年同期37.24元減少4.4%

近期營運摘要

根據文件內容，總結台積電最近五項相關營運訊息：

1. 中時財經報導，NVIDIA執行長黃仁勳承認晶片設計出現瑕疵，感謝台積電協助解決問題。

2. 中央社報導，台積電子公司TSMC Global Ltd.進行固定收益證券的取得與處分交易。

3. 中時財經報導，挪威主權基金第三季獲利764億美元，持續持有台積電股票。

4. 根據文件顯示，台積電最新月營收經季節調整後呈現月增率3.7%，季增率3%的成長趨勢。

5. 中央社報導，三三會與日本大分縣經濟團體簽署MOU，期望強化台日供應鏈合作關係。

投資建議

1. 營收狀況

• 台積電月營收經季節調整後顯示月增率3.7%，季增率3%，呈現成長趨勢
• 半導體業整體月營收成長率為1.4%

2. 每股盈餘 (EPS)

• 預估EPS為41.17元
• 近四季實際EPS為35.6元
• 目前本益比為30.5倍，預估本益比為25.7倍

3. 殖利率

• 預估現金股利為19.55元
• 預估殖利率為1.8%
• 近一年實際現金股利為2.75元，實際殖利率1.2%

4. 合理價分析

• 根據營收推算的合理價為828.97元
• 目前股價1060元，較合理價高出28%，處於偏高水準
• 獲利10%的機率為44%，平均報酬率16%

5. 相關性分析

• 股價與季節調整後月營收呈現中高度相關(決定係數=0.7)
• 股價與預估EPS呈現低度相關(決定係數=0.41)
• 股價與預估現金股利呈現低度相關(決定係數=0.32)

投資建議總結： 目前台積電股價處於偏高水準，雖然營收持續成長，但股價已高於合理價28%。考慮到獲利機率偏低(44%)，建議投資人可待股價回檔至較合理的價位再進場，或採取分批布局的策略。