預估現金股利，並評估個股合理價

透過個股預估的EPS和過去的股利政策，可預估出現金股利。更進一步判斷和股價是否相關，中高度相關下即可推出其合理價，並統計勝率。

預估現金股利

利用預估的EPS以及過去配息率預估現金股利，並根據歷史預估結果確認此個股的現金股利是否可預估，通常配息率較為穩定的公司，現金股利較能準確預估。

中租預估現金股利趨勢圖

以中租-KY為例，上圖顯示預估現金股利為6元，於是可以預估現金股利率為3.1%。

過去現金股利預估誤差大多小於1元，誤差在20%以內，如下圖。

中租過去現金股利預估準確度

股價與預估現金股利相關性

FindBillion統計五年內預估現金股利和股價，採用線性回歸的決定係數作為相關性的判斷，當決定係數0.5以上，屬於中高度相關，即預估的現金股利和個股股價過去有相關性。

以中租-KY為例，從股價和預估現金股利的散佈圖(如下圖)，線性回歸決定係數為0.6，屬於中度相關性，表示中租-KY的預估現金股利和股價有亦步亦趨的狀況。

資料來源：本網站

評估個股合理價

若股價和預估現金股利呈現中高度相關性，則可以透過預估現金股利去推估個股的合理價。

以中租-KY為例，目前推估合理價223元(2022/09/25)，與當前價格193元偏低14%，如下圖。

中租合理價位

統計勝率

根據過去數據，由上而下結合大盤的影響度、產業的影響度以及個股的合理價差，統計獲利的機率和平均獲利率

以中租-KY為例，如下圖所示，受限於通膨以及庫存過高的等大環境不佳的問題，即使中租-KY價格大幅偏低，獲利機率只有55%，平均報酬27%。 根據統計分析，大環境轉佳之後獲利機率就會大幅提升，屆時是更佳的買點。

中租勝率